이번 포스팅에서는 S&P500 지수에 투자할 때, 국내상장 ETF와 해외상장 ETF의 세금에 대한 내용을 정리해 보려고 합니다. 구체적으로 매매차익에 따른 세금을 각각 계산해 보고 비교해 보도록 하겠습니다. '국내상장 ETF와 해외상장 ETF 중 어디에 투자할까?'를 고민하시는 분들이 참고하시면 좋을 것 같습니다.
국내상장 미국 ETF / 해외상장 ETF
먼저 국내상장, 해외상장된 S&P500을 추종하는 대표적인 ETF를 정리해 봤습니다.
| 국내상장 | 미국상장 | |
| 종목명 (티커) | ACE미국S&P500 TIGER미국S&P500 KBSTAR미국S&P500 SOL미국S&P500 |
SPY IVV VOO |
S&P500을 비롯한 미국지수에 투자하시는 분들은 국내상장된 ETF와 해외상장된 ETF를 직투 하는 것 중에서 고민하시는 분들이 많으실 것이라고 생각합니다. 가장 큰 이유는 세금이 다르기 때문인데요, 세금에 관련된 자세한 부분은 아래 포스팅을 참고해 주시기 바랍니다.
ETF세금 총 정리 (국내주식형 ETF, 국내기타 ETF, 해외 ETF) 배당소득세, 양도소득세, 금융소득종합과세
매매차익 2천만 원까지 비교
국내상장 해외 ETF에 투자하면 매매차익에 대해서 15.4%의 배당소득세가 부과됩니다. (정확하게는 매매차익과 과표증분 중 더 적은 금액에 대해서 과세가 되지만 계산의 편의를 위해서 매매차익의 15.4%로 계산하겠습니다.) 미국상장된 ETF에 직접 투자하는 경우에는 수익금의 250만 원까지 공제, 초과분에 대해서 22% 양도소득세가 부과됩니다.
TIGER미국S&P500과 SPY에 각각 투자했다고 가정하고 매매차익에 발생하는 세금을 비교해 보겠습니다.
매매차익이 800만 원 까지는 TIGER미국 S&P500이 세금이 더 많은 것을 확인할 수 있습니다. 하지만 900만 원부터 2천만원 까지는 SPY가 세금이 더 많아집니다. 정확하게 교차하는 지점을 계산해 보면 833.3333만 원인데, 이 금액을 기점으로 미국직투하는 것이 세금이 더 많아지는 것입니다.
매매차익 2천만원을 초과할 경우
배당소득과 이자소득은 금융소득에 포함이 되는데요, 금융소득이 2천만원을 초과할 경우에는 그 초과분에 대해서 금융소득종합과세 대상이 되어 다른 소득과 합산하여 종합소득세율을 적용받습니다. 종합소득세율은 다음과 같습니다.
| 과세표준 구간 | 세율 | 누진공제 |
| 1,400만원 이하 | 6% | - |
| 1,400만원 초과 5,000만 이하 | 15% | 126만원 |
| 5,000만원 초과 8,800만 이하 | 24% | 576만원 |
| 8,800만원 초과 1억 5,000만 이하 | 35% | 1,544만원 |
| 1억 5000만원 초과 3억원 이하 | 38% | 1,994만원 |
| 3억원 초과 5억원 이하 | 40% | 2,594만원 |
| 5억원 초과 10억원 이하 | 42% | 3,594만원 |
| 10억원 초과 | 45% | 6,594만원 |
TIGER미국S&P500은 매매차익에 대해서 배당소득세가 부과되기 때문에, 연간 2천만 원이상의 수익이 날 경우 2천만원 초과분에 대해서 금융소득 종합과세의 대상이 됩니다.
반면, 해외 직접 투자한 SPY 같은 경우에는 양도소득세가 부과되는데 양도소득세는 금액에 상관없이 분리과세가 적용되어 다른 소득과 합산하지 않고 독립적으로 세액이 부과됩니다.
따라서 이 둘을 비교하기 위해서는 금융소득뿐만 아니라 사업소득, 근로소득, 연금소득, 기타 소득을 모두 고려해서 세율을 적용해야 하기 때문에 정확하게 단정짓기가 어렵습니다. 한 가지 상황을 예로 들면, 내 근로소득이 5천만 원인데 TIGER미국S&P500의 매매차익으로 2천만원이 넘는 수익을 거뒀다면, 그 초과분에 대해서 24%의 세율이 적용됩니다. 이경우에는 22%의 양도소득세를 부과하는 SPY에 투자하는 것이 더 유리했을 것입니다.
이상으로 국내상장 미국ETF와 미국상장 ETF를 투자했을 때, 세금에 대해서 비교해 보았습니다. 국내상장 해외ETF는 연금저축펀드나 ISA계좌와 같은 절세계좌를 통해서 투자할 수 있다는 장점도 가지고 있습니다. 이러한 계좌를 활용한다면 절세혜택을 더 크게 누릴 수 있기 때문에 절세계좌를 활용해 보시는 방법도 추천해 드립니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
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