최근 미장기국채와 엔화투자에 관한 열풍이 불고 있는데요, 관련 내용이 담겨있는 기사의 제목들을 몇 개 가져와봤습니다.
아마 투자에 관심이 많은 분들이라면 이미 다 알고 계시겠지만, 미 연준이 미국의 기준금리를 올해 3회 정도 인하할 것이라는 전망을 보이고 있습니다. 물론 미국의 경제 상황에 따라서 연준의 스탠스는 언제든 변화할 수 있기 때문에 이 말을 맹신하지는 않습니다만, 금리 인하가 멀지 않았다는 기대감이 있는 것은 사실입니다.
이에 더불어 최근 엔화투자 열풍이 불고 있는데요, 역대급 엔저현상을 보이는 상황에서 지난 19일 일본의 마이너스 금리 해제를 발표하면서 엔화의 가치가 올라갈 것이라는 전망으로 엔화투자(엔테크)가 굉장히 핫한 키워드 중 하나입니다.
최근 국내 자산운용사에서는 이러한 투자자들의 수요를 겨냥한 ETF를 출시하였는데요, 그중에서 KB자산운용의 KBSTAR미국채 30년 엔화노출(합성 H)이라는 ETF를 소개해드리려고 합니다. 자세한 내용은 아래에서 설명드리겠습니다.
KBSTAR미국채30년엔화노출(합성 H)
| KBSTAR미국채30년엔화노출(합성H) | |
| 발행사 | KB자산운용 |
| 상장일 | 2023.12.27 |
| 추종지수 | KIS 미국채 30년 엔화노출 지수(USD/JPY 헤지) |
| 시가총액 | 1,997억 |
| 총비용 (총보수+기타비용+매매중개수수료율) | 0.1603% (24/03 기준) |
ETF의 이름에서도 알 수 있듯이, 이 ETF는 미 장기국채와 엔화에 동시에 투자하는 효과를 볼 수 있는 ETF입니다. 잔존만기 20년 이상인 장기 미국채의 수익률을 추종함과 동시에 USD-JPY 환헤지 전략을 사용하여 엔화의 환율변동에 노출됩니다.
보통 환헷지 상품(H)라고 하면 환율의 변동에 영향을 받지 않는 상품을 말하는데, 해당 상품은 엔화에 노출되었는데 (H)가 붙어있습니다. 이것은 엔화의 환율에 노출시키기 위하여 달러-엔화 환율을 헷지 하였기 때문입니다. 따라서 미장기국채의 수익률을 추종하지만, 달러환율에 노출되지 않고 엔화의 환율변동에 노출되어 있는 ETF인 것입니다.
ETF명 뒤에 붙어있는 '합성'의 의미는, 실제 자산을 보유하지 않고 증권사와 스왑 계약을 맺고 기초지수의 수익률만을 추종하는 방식입니다. 합성형 ETF는 증권사와 자산운용사간의 스왑계약으로 인하여 비용이 조금 더 높다는 단점이 있습니다.
현재 미장기국채 ETF인 TLT의 총비용은 0.15%로 TLT와 비교하였을 때 총보수는 크게 차이가 나지 않습니다. 하지만 출시된 지 얼마 되지 않은 국내 ETF의 경우 총보수가 큰 폭으로 변화하는 경우가 있기 때문에 매 달 운용보수를 꾸준히 확인해 보는 것이 중요하겠습니다.
앞서 말씀드렸다시피, 미 장기국채에 투자하고 싶지만 달러 환율이 너무 높아 부담스럽고, 엔화의 강세를 전망하여 엔화에 투자하고 싶은 투자자들이 투자하면 좋은 ETF입니다.
KBSTAR미국채30년엔화노출(합성H) 주가
2023년 12월 27일에 상장한 ETF로 상장한 이후의 주가 차트입니다. 상장일 이후로도 미 장기채권의 가격은 조금씩 하락하였습니다. 현재 TLT 기준으로 전고점 대비 약 47%가 하락한 상황인데요, 개인적으로는 무리하지 않는 선에서 적립식으로 모아가는 것도 괜찮은 시기라고 생각합니다.
KBSTAR미국채30년엔화노출(합성H) 배당금(분배금)
채권은 보통 정기적으로 이자가 지급되어 채권형 ETF 역시 분배금이 지급되는데요, KBSTAR미국채30년엔화노출(합성H) ETF는 가격변동과 배당금을 재투자하여 얻는 수익까지 반영하여 산출됩니다. 쉽게 얘기해서 배당금을 재투자한다고 보시면 되기 때문에 별도로 지급되는 배당금이 없습니다. 배당금을 곧바로 현금흐름으로 사용할 것이 아니라면 이 부분은 장점이 될 수 있을 것 같습니다.
KBSTAR미국채30년엔화노출(합성H) 세금
KBSTAR미국채30년엔화노출(합성H) ETF는 채권파생형 상품으로, 매매차익에 대해서 15.4%의 배당소득세가 과세됩니다. 좀 더 정확하게 설명드리면 보유기간 동안의 과표증분과 매매차익을 비교하여 더 적은 금액으로 15.4% 과세표준액이 계산됩니다.
ETF의 종류 및 세금에 관해서 자세히 알아보고 싶으신 분들은 아래 포스팅을 참고해 주시기 바랍니다.
ETF세금 총 정리 (국내주식형 ETF, 국내기타 ETF, 해외 ETF) 배당소득세, 양도소득세, 금융소득종합과세
ETF세금 총 정리 (국내주식형 ETF, 국내기타 ETF, 해외 ETF) 배당소득세, 양도소득세, 금융소득종합과
주식 투자에 있어서 수익을 내는것도 중요하지만 세금 또한 간과하지 말아야 할 중요한 부분 중 하나 입니다. ETF는 종류에 따라 부과되는 세금이 조금씩 다릅니다. 국내 상장된 ETF, 해외 상장된
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국내상장 해외 ETF는 항상 매매차익과 배당금에 대해서 15.4% 과세가 됩니다. 하지만 절세계좌인 ISA계좌나 연금저축계좌에서 운용하는 것도 하나의 방법입니다.
이번 포스팅에서는 미국장기채와 엔화에 동시에 투자가 가능한 KB자산운용의 KBSTAR미국채30년엔화노출(합성H) ETF에 대해서 소개해드렸습니다. 최근 국내 투자자들이 관심을 갖는 두 가지 자산에 동시에 투자할 수 있다는 점이 매력적인 상품인 것 같은데요, 아무리 괜찮은 상품처럼 보일지라도 섣부르고 무리한 투자는 항상 독이 되는 것 같습니다. 저도 투자를 하다 보면 미래가 항상 내 예측대로 흘러가지는 않았던 것 같습니다. 항상 내 생각이 틀릴 수도 있겠다는 마음을 갖고 신중하고 현명하게 투자 결정을 하시기 바라겠습니다. 이상 포스팅 마치겠습니다. 감사합니다.
※ 이 글은 특정 종목의 매수, 매도를 추천하는 글이 아닙니다. 정보 제공을 목적으로 하며 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.※
