많은 투자자분들께서 리츠(REITs) 투자에 관심을 갖고 계실 텐데요, 저도 관련된 내용을 공부하면서 포스팅을 작성해 봤습니다. 물론 전문가가 아니기 때문에 깊이 있는 내용은 아니지만 저와 같은 일반 투자자분들께서 이해하기 쉽도록 리츠 투자에 대한 기본적인 내용을 정리했습니다. 이번 포스팅에서는 리츠(REITs)의 개념 및 특징에 대해 정리한 내용을 공유해 드리도록 하겠습니다.
REITs(Real Estate Investment Trusts)
리츠(REITs)는 우리나라 말로 부동산투자신탁이라고 하며, 투자자들에게 자금을 모아 부동산 관련 상품에 투자를 하고 거기에서 나오는 개발수익, 임대수익 등 수익의 일부를 투자자들에게 배분해 주는 부동산 간접투자 방식입니다. 리츠 기업을 1주만 보유하게 되더라도 기업 수익의 일부를 배당금의 형태로 지급받기 때문에 소액으로 건물주가 된다는 표현을 사용하는 것이기도 합니다.
부동산에도 아파트, 오피스텔, 상가, 물류창고 등 여러가지 종목이 있는데요, 리츠마다 집중 투자하는 부동산의 종류(섹터)가 굉장히 다양하게 존재합니다. 우리는 이 리츠기업을 매수함으로써 부동산에 간접적으로 투자를 하게 되는 것입니다.
리츠는 배당가능이익의 90%이상을 의무적으로 주주들에게 되돌려 주어야 하기 때문에 배당률이 꽤 높은 편에 속합니다. 물론 기업의 성장성과 주가에 따라서 배당률이 낮은 기업도 있습니다. 배당률은 주가의 영향을 받기 때문이죠.
미국의 대표적인 상업용 부동산 리츠인 O(리얼티인컴)의 경우에는 포스팅 작성일 기준으로 약 5.82%의 배당수익률을 보이고 있습니다. 또한 리얼티인컴은 월배당을 지급하기 때문에, 리얼티인컴 투자자들은 미국의 부동산에 간접투자하면서 배당의 형태로 임대수익을 얻는 것이라고 볼 수 있습니다.
리츠의 종류
리츠는 설립 형태에 따라서 회사형과 신탁형 두 가지로 구분할 수 있습니다.
회사형은 주식을 발행하여 투자자를 모으는 방식으로, 우리가 일반적으로 주식시장에서 주식처럼 거래할 수 있습니다. 우리가 알고 있는 대부분의 리츠는 회사형 리츠입니다. 신탁형은 수익증권을 발행하여 투자자를 모으는 방식입니다. 신탁형은 회사형과 다르게 주식시장 상장이 금지되어 있습니다.
리츠 투자의 장점
그렇다면 리츠투자와 같은 부동산 간접투자 방식이 직접투자에 비해서 갖는 장점은 무엇일까요?
1. 소액으로 부동산 투자가 가능
일반적으로 부동산 투자를 하기 위해서는 굉장히 큰 자금이 필요합니다.하지만 리츠는 주식 1주를 매수하는 것 만으로 부동산에 간접투자를 하는 것이기 때문에, 소액으로도 투자가 가능하다는 장점이 있습니다.
일반적인 부동산에서 얻을 수 있는 시세차익, 임대수익을 리츠투자에서는 주가상승으로 인한 시세차익과 기업에서 지급하는 배당금의 형태로 얻을 수 있습니다. 물론 리츠기업 역시 부동산 시장의 영향을 받고 기업의 실적에 따라 주가하락으로 인한 원금 손실의 위험도 존재합니다.
2. 관리에 신경쓰지 않아도 된다
일반적으로 내가 건물주라면 공실관리, 건물 주차 및 환경 관리, 임차인과의 관계 등 여러 가지 신경 써야 할 요소들이 많습니다. 하지만 리츠투자는 전문 기업에서 운영/관리를 하기 때문에 건물주로서 해야 하는 이러한 번거롭고 어려운 일들을 직접 하지 않아도 된다는 장점이 있습니다.
3. 환금성이 좋다
환금성이란, 언제든지 현금화할 수 있는 특성을 말하는데요, 일반적으로 부동산은 매수, 매도가 단기간에 이루어지기 어렵고 워낙 큰 금액이기 때문에 환금성이 좋지 않습니다. 하지만 리츠투자는 주식처럼 매수, 매도가 가능하여 언제든지 사고팔 수 있기 때문에 환금성이 좋다는 장점이 있습니다.
이번 포스팅에서는 리츠(REITs)에 대한 기본적인 특성과 장점에 대해서 알아봤는데요, 물론 실제 건물을 소유하는 것은 아니지만 부동산 간접투자를 통해 소액 건물주가 될 수 있다는 점이 상당히 매력적이었습니다. 특히 미국 리츠에는 섹터도 굉장히 다양하며, 여러 개의 리츠기업을 동시에 투자할 수 있는 리츠 ETF도 있는데요, 이 부분에 대해서는 저도 충분히 알아본 후에 다음 포스팅에서 공유해 드리도록 하겠습니다. 리츠에 관심을 갖고 있는 분들에게 내용이 도움이 되셨기를 바라며, 이상 마치겠습니다. 감사합니다.
