미국 배당투자자들이 선호하는 대표적인 ETF로 리얼티인컴(O)과 SCHD가 있습니다. 리얼티인컴은 리츠기업으로 30년 이상 배당을 증가시켜 온 기업이며, SCHD는 미국의 대표적인 배당성장 ETF입니다. 이미 국내 투자자들에게 너무나도 잘 알려진 두 종목인데요, 이번 포스팅에서는 리얼티인컴과 SCHD에 장기투자 했을 때 어떤 결과가 나오게 될지 시뮬레이션을 해 보도록 하겠습니다.
리얼티인컴 vs SCHD
먼저 리얼티인컴과 SCHD의 기본적인 정보를 살펴보겠습니다.
| 리얼티인컴 | SCHD | |
| 상장일 | 1994/10/18 | 2011/10/20 |
| 현재 배당수익률 | 5.68% | 3.45% |
| 평균배당수익률(최근10년) | 4.43% | 2.96% |
| 배당성장률(상장이후) | 4.3% | 11.5% |
| 배당 지급 형태 | 월배당 | 분기배당 |
| 보수 | X | 0.06 |
배당수익률 : 현재 주가기준으로 배당수익률은 5.68%와 3.45%로 리얼티인컴이 약 2% 정도 더 높습니다.
평균 배당수익률 : Seeking Alpha 사이트에서 연평균 배당수익률을 확인할 수 있는데요, 2014년부터의 데이터만 확인할 수 있어서 2014년부터 2023년까지 10년 간 평균 배당수익률을 계산했습니다.
배당성장률 : 배당성장률은 상장 이후 2023년까지 지급된 배당금을 기준으로 계산을 했습니다. 리얼티인컴은 4.3%, SCHD는 11.5%의 배당성장률을 보였습니다.
그 외에 배당지급형태는 리얼티인컴은 월 배당을 지급하며, SCHD는 분기배당을 지급하게 됩니다. 배당투자자입장에서 배당주기도 중요한데요, 월배당도 굉장히 큰 매력 중에 하나인 것 같습니다.
장기투자 시뮬레이션
1. 적립식 투자(월 100만원)
네이버에 '배당 재투자계산기'를 검색하면 샐러리버프 배당재투자계산기사이트에 접속하실 수 있는데요, 해당 사이트에서 배당투자에 대한 시뮬레이션을 돌려볼 수 있습니다.
사이트에 접속하면 해당 화면이 뜨게 되는데요, 월 100만원 씩 적립식 투자를 한다고 가정을 하겠습니다. 입력값은 다음과 같습니다. (연간 배당률은 최근 10년간 평균 배당률을 입력)
◎ 입력값
| 리얼티인컴 | SCHD | |
| 보유 자산 | 100만원 | 100만원 |
| 연간 배당률 | 4.43% | 2.96% |
| 배당 성장률 | 4.3% | 11.5% |
| 월 추가 투입금 | 100만원 | 100만원 |
| 투입금 증가율 | 0 | 0 |
각 데이터를 입력하여 결과를 확인해보도록 하겠습니다.
(※ SCHD는 분기배당이지만 리얼티인컴과의 비교를 위하여 월배당으로 자료를 비교하였습니다.)
월 100만원씩 적립식으로 투자하고, 배당금을 재 투자한다고 가정했을 때의 월 배당 그래프입니다. 7년차까지는 리얼티인컴의 배당금이 미세하게 높다가 9년차부터 차이가 벌어지기 시작하는데요, 리얼티인컴의 배당률은 높지만 배당성장률은 SCHD가 더 높기 때문에 시간이 길어질수록 점점 차이가 벌어지게 됩니다. 또한, 적립식 투자이기 때문에 초기 투자금액이 크지않아 초반에도 월 배당금은 크게 차이가 나지 않습니다.
거치식 투자(1억원)
다음은 1억원을 거치식으로 투자했을 경우의 시뮬레이션 입니다. 이 경우는 제가 직접 계산을 해봤는데요, 배당 재투자를 고려하지 않고 거치식으로 두었을때의 월 배당 현황입니다.
초기 투자금액이 크기 때문에 초반에는 배당률이 높은 리얼티인컴이 월 배당을 훨씬 많이 받게 됩니다. 그러다가 11년차에 73만원으로 동일한 월 배당금을 지급받게 되고, 그 이후로는 SCHD의 월배당금이 리얼티인컴을 역전하게 됩니다. 적립식과 다른점은 초기 투자금액이 크기 때문에 초기 월배당금을 많이 받는다는 점 입니다.
이를 고려해 배당 재투자 했을때의 시뮬레이션을 확인해 보면 좋겠지만 제 능력에서는 그 부분까지는 계산하기가 어려웠습니다. 하지만 전체적인 추이는 크게 달라지지 않을것 같다는 생각입니다. 장기투자에 있어서는 지금 당장의 배당률보다 배당성장률이 더 큰 영향을 주기 때문입니다.
결론
이번 포스팅에서는 리얼티인컴과 SCHD의 적립식, 거치식 장기투자 시뮬레이션을 통해 비교를 해봤습니다.
먼저 적립식 장기투자의 경우에는 현재배당률은 크게 의미가 없으며 배당성장률이 훨씬 더 크게 영향을 받았기 때문에 15년, 20년이상 장기투자를 목표로 하시는 분들은 현재 배당률보다는 배당성장률에 초점을 맞추는 것이 유리한 선택이 될 것입니다.
거치식 투자에서는 현재 배당률이 높은 리얼티인컴이 초기 월배당금에 꽤 큰차이를 만들어 냅니다. 이것이 적립식투자와의 차이점인데요, 하지만 시간이 지날수록 마찬가지로 배당성장률이 높은 SCHD가 월 배당금을 역전하게 됩니다. 이를 통해 단기적인 현금흐름에 초점을 맞추면 현재의 배당률이, 장기적으로 바라보면 배당성장률이 높은 것이 더 유리한 선택이라는 결과가 나오게 됩니다.
이번 포스팅에서는 SCHD와 리얼티인컴 두 종목에 한해서만 비교를 해봤는데요, 이 결과를 다른 배당주나 배당ETF에 적용해보셔도 될 것 같습니다. 현재의 배당률에 현혹되어 배당주를 선택하시는 분들이 많이 계시겠지만, 장기투자 관점에서는 현재의 배당률보다는 배당성장에 더욱 초점을 맞추는 것이 중요합니다.
또한, 한 종목에만 투자해야 하는 것은 아니기 때문에, 배당성장률은 조금 떨어지더라도 현재 배당금을 더 많이주는 종목과 배당성장률이 좋은 종목을 같이 가져가는 것도 하나의 방법인 것 같습니다. 각자 자신의 성향과 상황에 맞게 판단하시어 현명한 투자를 하시기 바라겠습니다. 이상 포스팅 마치겠습니다. 감사합니다.
※ 해당 포스팅은 특정 종목의 매수, 매도를 추천하는 글이 아닙니다. 정보제공을 목적으로 하며 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
