이번 포스팅에서는 요즘 핫한(?) 종목 중 하나인 월배당 테슬라 커버드콜 ETF인 TSLY에 대해서 분석해 보도록 하겠습니다. JEPI를 시작으로 JEPQ, TLTW 등 월배당 커버드콜 상품들이 고배당이라는 장점을 내세워 많은 투자자들의 관심을 이끌고 있는데요, '테슬리'라고 불리는 TSLY는 테슬라를 추종하는 커버드콜 ETF로 작년 말 출시되어 이제 거의 1년이 되어가는 상품입니다. 1년 가까이 말도 안 되는 고배당을 지급하고 있는 ETF인데요 배당수익률은 얼마나 되는지, 주가는 어떤 흐름을 보이고 있는지 한번 살펴보도록 하겠습니다.
TSLY (YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF)
TSLY의 기본적인 정보입니다.
● 종목명 : TSLY(YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF)
● 운용사 : YieldMAx ETFs
● 상장일 : 2022년 11월 22일
● 보수율 : 0.99%
● 자산규모 : 736.63 M $
● 배당수익률 : 57.41%
TSLY는 테슬라(TSLA)를 기초 지수로 하여 커버드콜 옵션 전략을 이용하여 고배당을 지급하는 ETF인데요, 커버드콜 상품의 기본적인 원리에 대해서 궁금하신 분들은 아래 포스팅을 참고해 주시기 바랍니다.
커버드콜(Covered Call) ETF 이해하기
투자에 관심이 있으신 분들이라면 '커버드콜'이라는 단어를 많이 들어보셨을 것입니다. 이 커버드콜 ETF는 다른 ETF에 비해서 높은 배당을 지급하기 때문에 투자자들의 많은 관심을 받고 있는데
richbambi.com
저는 전문가가 아니기 때문에 TSLY가 어떠한 방식으로 운용되는지 정확하게 설명드릴 수는 없지만, 커버드콜 ETF의 특징은 고배당을 지급하는 대신에 추종하는 지수가 상승할 때는 상승분을 따라가지 못하고, 하락은 거의 비슷하게 맞는 것이 특징입니다. 따라서 상승장보다는 하락장이나 횡보장이 예상될 때 좋은 효과를 볼 수 있는 상품이라고 할 수 있습니다.
TSLY 배당 지급현황
다음은 TSLY 상장 이후 현재까지 배당지급 내역입니다.
상장 이후 총 10번의 배당금이 지급되었습니다. 포스팅을 작성하는 11월 9일 현재 TSLY의 주가를 기준으로 배당수익률을 계산해 보면 72%의 배당수익률이 나오는데요, 말도 안 되는 고배당을 지급하고 있습니다. 많은 투자자들의 관심을 받는 이유도 여기에 있습니다. 하지만 고배당의 함정에 빠지지 않는 것이 중요한데요, 아래에서 TSLA와 TSLY를 비교해보도록 하겠습니다.
TSLY 주가 (TSLA 비교)
TSLY 상장(22/11/22) 이후 주가를 테슬라(TSLA)와 비교해 보겠습니다. 파란색 라인이 테슬라(TSLA)의 주가흐름이고 주황색 라인이 테슬리(TSLY)의 주가 흐름입니다. 그래프를 보시면 상승 하락의 방향성은 유사하게 흘러가나, TSLY 상장일인 11월 22일 주가 기준으로 테슬라는 현재까지 21.24%의 상승을 보였고, TSLY는 -41%의 하락을 보였습니다. 주가 방향성은 비슷하게 움직이지만 하락장에서는 비슷하게 하락하고, 상승장에서는 상승분을 따라가지 못하기 때문에 다음과 같은 차이가 벌어지게 됩니다.
다음은 배당금을 포함하여 비교해 보겠습니다.
테슬라는 배당금을 지급하지 않기 때문에 11월 22일에서 현재까지 총 수익률은 그대로 21.24%가 됩니다.
TSLY의 경우에는 상장일인 11월 22일부터 현재까지 주가 수익률로만 보면 -41.37%입니다. 여기에 지금까지 지급된 배당금을 총 합하여 배당금을 포함한 총수익률을 계산해 보면, 약 1%의 수익이 나오게 됩니다. 배당금을 포함한 수익률을 보더라도 거의 보합이라고 볼 수 있습니다. 이러한 결과를 봤을 때, 고배당 커버드콜 ETF의 단점이 명확하게 드러나는 것 같습니다.
하지만 지급받은 배당금을 현금으로 들고있지 않고 다른 곳에 재투자하여 수익을 냈다면 결과는 또 달라질 수 있겠죠. 배당금을 재투자하여 추가 수익을 낼 수도, 손실을 봤을 수도 있을 것입니다. 이는 지급받은 배당금을 투자자가 어떻게 운용하느냐에 따라서도 결과가 달라질 수 있다는 얘기입니다.
배당금을 포함하더라도 현재까지 크게 보면 테슬라가 상승 흐름이었기 때문에 결과적으로 현재까지는 TSLA에 투자하는 것이 더 수익인 결과가 나왔습니다. 하지만 하락장이나 횡보장이었다면 TSLY의 총수익률이 더 앞섰을 수도 있을 것입니다. 하지만 미래의 주가를 예측하기는 매우 어렵죠. 이는 개인이 잘 판단하셔야 하는 부분입니다.
앞으로의 테슬라의 주가가 상승할 지, 횡보할지, 하락할지 예측할 수 없으며 TSLY의 고배당을 지급받아 어떻게 운용하느냐에 따라서도 투자 결과에 차이가 크게 날 수 있기 때문에, 테슬라가 좋다, 테슬리가 좋다 딱 정해서 말할 수는 없을 것 같습니다. 자신의 현재 상황과 앞으로의 방향성을 잘 판단하셔서 투자 전략을 세우시기 바랍니다.
단순히 고배당을 지급한다는 이유만으로 TSLY에 투자하시기보다는 커버드콜 ETF의 특성을 잘 이해하시고 활용하시어 현명한 투자를 하시기 바라겠습니다. 포스팅 내용이 도움이 되셨기를 바라며 이상 포스팅 마치겠습니다. 감사합니다.
