SCHD는 국내투자자들에게 많이 투자하고 있는 배당성장 ETF입니다. 국내 증권사에서 출시한 국내형 SCHD 3종(TIGER, SOL, ACE 미국배당다우존스)도 역시 많은 관심을 받고 있는데요, SCHD에 비하여 월배당이라는 장점까지 더해졌죠. 이번 포스팅에서는 SCHD의 과거 데이터를 기반으로 SCHD 해외 직접 투자와 국내형 SCHD를 연금저축계좌로 투자하였을 때 미래에 받게 될 월 배당금 시뮬레이션을 진행해 보겠습니다.
서론
SCHD투자자분들이라면, 해외직투를 해야 하나 연금저축계좌에 투자를 해야하나 한번쯤 고민해 보셨으리라고 생각합니다. 그 이유는 SCHD는 배당금에 15.4%의 배당소득세가 과세되는 반면, 연금저축계좌는 다양한 절세혜택이 있고 그 중에서 과세이연혜택, 즉 배당소득세를 내지 않고 연금개시 후 저율 과세(3.3%~5.5%)되는 큰 혜택이 있기 때문입니다.
연금저축계좌에 투자하는 것이 절세 측면에서 좋다는 것은 당연한 사실인데요, 실제로 적립식으로 장기간 투자를 진행한다면 어느 정도의 차이가 나게 될지가 궁금했습니다.
제가 자주 이용하는 배당 재투자 계산 사이트가 있는데요, '셀러리버프'라는 사이트입니다. 몇 가지 정보만 간단하게 입력하면 배당 재투자 계산을 해주는 유용한 사이트입니다. 이 계산기를 이용해서 배당 투자 시뮬레이션을 진행해 보았습니다.
물론 국내 SCHD와 SCHD의 보수와 배당주기의 차이 등등 여러 가지 차이와 변수들이 있겠지만 이러한 변수들까지 모두 반영하지 못했다는 점 양해 부탁드리며, 이러한 변수들이 동일하다는 가정하에 결과를 참고용으로 봐주시면 감사하겠습니다.
배당 재투자 계산(SCHD vs 국내 SCHD)
시뮬레이션에 입력한 데이터는 다음과 같습니다.
| SCHD 해외직투 | 국내 SCHD (TIGER, SOL, ACE 미국배당다우존스) 연금저축계좌 | |
| 연간 배당률 | 2.96% | |
| 배당 성장률 | 8.5% | |
| 월 투입금 | 100만 원 | |
| 과세여부 | 과세(15%) | 비과세 |
- 연간 배당률 : Seekign Alpha 사이트에서 SCHD의 연간 평균 배당률을 확인할 수 있는데요, 최근 10년간 SCHD배당률의 평균값인 2.96%를 입력했습니다.
- 배당 성장률 : SCHD상장 이후 배당성장률은 약 11.5%입니다. 여기에 물가상승률 3%라고 가정하고 실질 배당성장률을 8.5%로 입력하였습니다.
- 월 투입금 : 월 적립 투입금은 100만 원으로 입력하였습니다.
- 과세여부 : 가장 중요한 과세여부인데요, SCHD 해외직투는 배당소득세 과세, 국내 SCHD는 비과세로 설정하였습니다.
※ 연 초에 1번 배당금 지급. 배당금 재투자
결과확인
100만 원을 적립식으로 투자했을 때 N연차에 수령하는 월 배당금은 다음과 같습니다.
국내 SCHD가 배당소득세가 과세되지 않고 100% 들어오기 때문에 더 많은 월배당금을 수령하게 되고, 그것을 재투자함으로써 시간이 지날수록 복리효과로 점점 더 차이가 커지는 것을 확인할 수 있습니다. 20년 차에는 약 156만 원가량 차이가 나게 되는데요, 복리의 힘은 정말 엄청난 것 같습니다.
결과를 보시다시피, 절세 측면에서 보면 연금저축계좌에 투자하는 것이 무조건적으로 이득인 것은 맞습니다. 하지만 연금저축계좌는 55세까지 돈이 묶여있어야 한다는 단점이 있고, ETF의 총비용이 국내 SCHD가 SCHD보다 더 높기 때문에 이 수수료도 무시할 수 없는 차이를 만들어 내기도 합니다. 이러한 부분까지 반영한다면 격차가 조금 줄어들 수도 있을 것입니다.
또한, 해당 결과는 SCHD의 배당률 및 배당성장률이 미래에도 유지된다는 가정하에 진행된 계산이며, 따라서 이 시뮬레이션 결과를 '실제로 이러한 결과가 정확하게 나올 것이다'라고 생각하시기보다는 '배당소득세 과세이연에 의한 복리효과가 이렇게 큰 차이를 만들어 낼 수 있구나' 정도로 생각해 주시면 좋을 것 같습니다.
이번 포스팅에서는 연금저축계좌와 해외 일반계좌로 SCHD를 투자했을 때의 월 배당 결과를 확인해 봤습니다. 고민을 하시는 분들의 결정에 조금이나마 도움이 되셨기를 바라며, 이상 포스팅 마치겠습니다. 감사합니다.
